1月29日早餐 美股存储大涨；特斯拉、Meta、微软财

　　半导体概念大涨，英特尔收涨11。04%、德州仪器收涨9。94%、希捷科技收涨19。14%、美光科技收涨6。10%、西部数据收涨10。70%、闪迪收涨9。60%。Meta盘后涨幅扩大至10%，称全年本钱收入将达1150亿美元至1350亿美元，跨越度析师平均预期的1106亿美元；估计第一季度发卖额将达535亿美元至565亿美元，跨越度析师平均预期的513亿美元。阿斯麦四时度业绩炸裂，存储需求强劲鞭策订单翻倍、上调2026年增加，股价一度大涨10%，但此后回落；华尔街点评阿斯麦财报：订单量炸裂+超预期，公司正处新一轮手艺周期的起点。史上最强业绩！SK海力士Q4停业利润翻倍至19。2万亿韩元 ，AI内存需求持续兴旺；SK海力士将以本钱投入的体例向人工智能部分投入100亿美元。特斯拉第四时度运营利润14。1亿美元高于预期，盘后涨近4%；投资xAI 20亿，Cybecab和机械人待量产；将停产Model S和X，将出产线转至制制人形机械人Optimus。微软第二财季营收812。7亿美元，阐发师预期803。1亿美元；同时微软云营业增速放缓，本钱收入创汗青新高引担心，股价盘后跌约5%。燃气轮机、电网设备需求迸发，GE Vernova Q4营收超预期，积压订单达到1500亿美元。半导体概念大涨，英特尔收涨11。04%、德州仪器收涨9。94%、希捷科技收涨19。14%、美光科技收涨6。10%、西部数据收涨10。70%、闪迪收涨9。60%。Meta盘后涨幅扩大至10%，称全年本钱收入将达1150亿美元至1350亿美元，跨越度析师平均预期的1106亿美元；估计第一季度发卖额将达535亿美元至565亿美元，跨越度析师平均预期的513亿美元。阿斯麦四时度业绩炸裂，存储需求强劲鞭策订单翻倍、上调2026年增加，股价一度大涨10%，但此后回落；华尔街点评阿斯麦财报：订单量炸裂+超预期，公司正处新一轮手艺周期的起点。史上最强业绩！SK海力士Q4停业利润翻倍至19。2万亿韩元 ，AI内存需求持续兴旺；SK海力士将以本钱投入的体例向人工智能部分投入100亿美元。特斯拉第四时度运营利润14。1亿美元高于预期，盘后涨近4%；投资xAI 20亿，Cybecab和机械人待量产；将停产Model S和X，将出产线转至制制人形机械人Optimus。微软第二财季营收812。7亿美元，阐发师预期803。1亿美元；同时微软云营业增速放缓，本钱收入创汗青新高引担心，燃气轮机、电网设备需求迸发，GE Vernova Q4营收超预期，积压订单达到1500亿美元。6、阿里云上线Clawdbot全套云办事，已打通千问、钉钉、iMessage；腾讯云率先支撑Clawdbot云端极简摆设。15、国际铜夜盘收涨0。32%，沪铜收涨0。18%，沪铝收涨1。87%，沪锌收涨0。42%，沪铅收涨0。06%，沪镍收跌0。40%，沪锡收跌0。47%、氧化铝夜盘收涨1。81%，铝合金收涨0。19%。6、阿里云上线Clawdbot全套云办事，已打通千问、iMessage；腾讯云率先支撑Clawdbot云端极简摆设。15、国际铜夜盘收涨0。32%，沪铜收涨0。18%，沪铝收涨1。87%，沪锌收涨0。42%，沪铅收涨0。06%，沪镍收跌0。40%，沪锡收跌0。47%、氧化铝夜盘收涨1。81%，铝合金收涨0。19%。光大证券指出，近期虽然沪指持续震动、市场分化较着，但趋向正在迟缓上行，接下来指数无望延续震动上行之势，布局性行情、热点轮动的气概或将延续。光大证券指出，近期虽然沪指持续震动、市场分化较着，但趋向正在迟缓上行，接下来指数无望延续震动上行之势，布局性行情、热点轮动的气概或将延续。1、LED据英飞特1月28日发布价钱调整通知称，近期，受全球供应链持续波动影响，焦点原材料价钱遍及上涨。自2026年3月1日起，对受成本压力影响最为集中的产物线进行调整。此次价钱将进行适度上调，平均涨幅约为5%—15%。材料显示，英飞特为国内LED驱动电源行业龙头。点评：LED驱动电源是将电源供应转换为特定的电压电流以驱动LED发光的电源供应器。凡是，每一盏LED灯必必要配备一个LED驱动电源，因而LED驱动电源是LED照具产物的不成或缺部门，正在整灯成本中占比20-40%，其次要功能是把外部电源供应转换为特定的电压电流以驱动LED照明产物发光并进行响应节制，对提拔LED照明产物发光效率、产物不变性等起环节感化。阐发认为，跟着LED动物照明普遍切入、花草、粮食等做物，其使用价值和经济价值将愈加凸显。2、办事器1月28日，阿斯麦发布2025年第四时度及全年业绩，第四时度净发卖额达97亿欧元，2025年全年净发卖额327亿欧元，净利润96亿欧元，均创汗青新高。财报显示，公司第四时度订单额达132亿欧元，几乎是彭博汇编的阐发师平均预期68。5亿欧元的两倍，较上季度54亿欧元大幅增加。点评：浙商证券暗示，AI驱动下2025年全球半导体市场创汗青新高，估计2026年将继续增加9%至7607亿美元。国内晶圆厂产能操纵率回升，扩产志愿强烈，AI驱动存储超等周期到来，先辈逻辑取存储扩产无望共振，叠加自从可控逻辑，国产化率将继续提拔，带动设备需求向上。沉点看好四大景气标的目的：AI驱动存储超等周期下的刻蚀取薄膜设备龙头；光刻机国产化带来的焦点子系统取零部件机遇；ALD设备正在前沿手艺中的黄金成长期；先辈封拆范畴的国产化空间。此外，办事器制制龙头工业富联也发布业绩预告，受益于AI算力需求迸发，公司全年归母净利润估计351亿至357亿元，同比增加51%-54%；此中第四时度增速达56%-63%。增加次要由AI办事器取高速互换机营业驱动：AI办事器收入全年增超3倍，800G互换机收入同比激增13倍。保守细密机构件营业亦实现双位数增加，公司多元营业布局进一步夯实。3、东数西算/算力谷歌云于1月27日颁布发表，自2026年5月起将正式上调全球数据传输办事价钱，此中地域费率较当出息度提高约一倍。正在人工智能算力需求持续激增，硬件及能源等上逛成本布局性上升的布景下，支流云办事商正逐渐将系统性成本压力向终端传导，行业持久以来的降价趋向呈现环节转机。从谷歌云取AWS接踵颁布发表跌价的节拍看，两家头部企业正在短短数日内接踵调整焦点办事价钱，反映出行业对成本压力已构成共识。市场遍及预期，其他支流云办事商也可能正在将来阶段跟进雷同的订价策略调整。点评：上证报征引机构概念称，此次行业性调价反映出全球AI算力需求持续走高及根本设备成本上升的持久趋向。从财产链价值分布看，具备稀缺性的算力资本取收集传输环节正在营收布局中的主要性正日益凸显。华泰证券认为，以人工智能为重生产东西，数据为重生产要素，算力为新根本设备的三新系统正取财产加快融合，包罗提拔行业办事能力，变化行业成长范式，催生新兴范畴等。4、航天据上证报报道，SpaceX首席施行官埃隆马斯克正在社交平台上发文颁布发表，星舰V3版本(第三代星舰)的初次飞翔测试将于六周后正在得克萨斯州博卡奇卡的Starbase发射场进行。此次使命的焦点方针是将新一代星链V3卫星送入轨道，同时验证星舰V3的多项环节手艺能力。点评：广发证券暗示，中国贸易航天正送来手艺冲破和规模迸发的双沉拐点，估计中国贸易航天市场规模本年将冲破2。5万亿元。国泰君安证券指出，贸易航天无望带动低轨互联网星座，遥感遥测，卫星，卫星通信等多财产协同成长，多地连续出台的政策无望催化我国贸易航天财产驶入快车道。1、LED据英飞特1月28日发布价钱调整通知称，近期，受全球供应链持续波动影响，焦点原材料价钱遍及上涨。自2026年3月1日起，对受成本压力影响最为集中的产物线进行调整。此次价钱将进行适度上调，平均涨幅约为5%—15%。材料显示，英飞特为国内LED驱动电源行业龙头。点评：LED驱动电源是将电源供应转换为特定的电压电流以驱动LED发光的电源供应器。凡是，每一盏LED灯必必要配备一个LED驱动电源，因而LED驱动电源是LED照具产物的不成或缺部门，正在整灯成本中占比20-40%，其次要功能是把外部电源供应转换为特定的电压电流以驱动LED照明产物发光并进行响应节制，对提拔LED照明产物发光效率、产物不变性等起环节感化。阐发认为，跟着LED动物照明普遍切入、花草、粮食等做物，其使用价值和经济价值将愈加凸显。2、办事器1月28日，阿斯麦发布2025年第四时度及全年业绩，第四时度净发卖额达97亿欧元，2025年全年净发卖额327亿欧元，净利润96亿欧元，均创汗青新高。财报显示，公司第四时度订单额达132亿欧元，几乎是彭博汇编的阐发师平均预期68。5亿欧元的两倍，较上季度54亿欧元大幅增加。点评：浙商证券暗示，估计2026年将继续增加9%至7607亿美元。国内晶圆厂产能操纵率回升，扩产志愿强烈，AI驱动存储超等周期到来，先辈逻辑取存储扩产无望共振，叠加自从可控逻辑，国产化率将继续提拔，带动设备需求向上。沉点看好四大景气标的目的：AI驱动存储超等周期下的刻蚀取薄膜设备龙头；光刻机国产化带来的焦点子系统取零部件机遇；ALD设备正在前沿手艺中的黄金成长期；先辈封拆范畴的国产化空间。此外，办事器制制龙头工业富联也发布业绩预告，受益于AI算力需求迸发，公司全年归母净利润估计351亿至357亿元，同比增加51%-54%；此中第四时度增速达56%-63%。增加次要由AI办事器取高速互换机营业驱动：AI办事器收入全年增超3倍，800G互换机收入同比激增13倍。保守细密机构件营业亦实现双位数增加，公司多元营业布局进一步夯实。3、东数西算/算力谷歌云于1月27日颁布发表，自2026年5月起将正式上调全球数据传输办事价钱，此中地域费率较当出息度提高约一倍。正在人工智能算力需求持续激增，硬件及能源等上逛成本布局性上升的布景下，支流云办事商正逐渐将系统性成本压力向终端传导，行业持久以来的降价趋向呈现环节转机。从谷歌云取AWS接踵颁布发表跌价的节拍看，两家头部企业正在短短数日内接踵调整焦点办事价钱，反映出行业对成本压力已构成共识。市场遍及预期，其他支流云办事商也可能正在将来阶段跟进雷同的订价策略调整。点评：上证报征引机构概念称，此次行业性调价反映出全球AI算力需求持续走高及根本设备成本上升的持久趋向。从财产链价值分布看，具备稀缺性的算力资本取收集传输环节正在营收布局中的主要性正日益凸显。华泰证券认为，以人工智能为重生产东西，数据为重生产要素，算力为新根本设备的三新系统正取财产加快融合，包罗提拔行业办事能力，变化行业成长范式，催生新兴范畴等。4、航天据上证报报道，SpaceX首席施行官埃隆马斯克正在社交平台上发文颁布发表，星舰V3版本(第三代星舰)的初次飞翔测试将于六周后正在得克萨斯州博卡奇卡的Starbase发射场进行。此次使命的焦点方针是将新一代星链V3卫星送入轨道，同时验证星舰V3的多项环节手艺能力。点评：广发证券暗示，中国贸易航天正送来手艺冲破和规模迸发的双沉拐点，估计中国贸易航天市场规模本年将冲破2。5万亿元。国泰君安证券指出，贸易航天无望带动低轨互联网星座，遥感遥测，卫星，卫星通信等多财产协同成长，多地连续出台的政策无望催化我国贸易航天财产驶入快车道。1、科达制制：拟采办特福国际51。55%股份，股票复牌。投资9471。80万美元扶植加纳浮法玻璃出产项目。3、麦格米特：拟对全资子公司麦格米特增资8。3563亿人平易近币，用于泰国出产二期扶植项目。4、湖南白银：2025年净利润为2。85亿元至3。85亿元，同比增加67。88%-126。78%。白银、黄金产量大幅添加，叠加市场价钱全体上行，发卖价钱同步提拔。5、章源钨业：2025年净利润为2。60亿元-3。20亿元，同比增加51%-86%。演讲期内，钨原料市场供应偏紧、需求添加、价钱大幅上涨，公司发实现产量销量同步增加。7、宏和科技：2025年净利润为1。93亿元至2。26亿元，同比添加745%到889%。电子级玻璃纤维布市场需求量添加，公司产物售价受市场需求影响而添加，公司净利润实现快速增加。8、科大讯飞：2025年净利润为7。85亿元-9。50亿元，比上年同期增加40%-70%。业绩变更次要系人工智能使用规模化落地不竭取得成效，“讯飞星火”大模子正在C端落地不竭加快。9、工业富联：估计公司2025年第四时度实现归母净利润126亿元到132亿元，同比上升56%到63%；公司800G以上高速互换机营业停业收入同比增幅高达13倍；2025年第四时度，800G以上高速互换机停业收入同比增加超4。5倍。2025年，公司云办事商AI办事器停业收入同比增加超3倍；2025年第四时度，云办事商AI办事器停业收入环比增加超50%，同比增加超5。5倍。10、长川科技：2025年净利润为12。50亿元-14。00亿元，比上年同期增加172。67%-205。39%。演讲期内，受半导体行业需求持续苏醒取客户需求兴旺的双沉驱动，公司多产物线亿元，同比预增93%-179% 黄金产量、销量及国际金价均同比添加。13、翰宇药业：2025年预盈4000万元–5000万元，扭亏为盈，GLP-1制剂取原料药营业规模大幅放量。14、沃尔核材：估计2025年归属于上市公司股东的净利润为11。00亿元-11。80亿元，比上年同期增加29。79%-39。22%。演讲期内，公司电子材料、通信线缆、电力产物以及新能源汽车产物的市场需求持续提拔，公司各营业板块停业收入均实现了分歧程度增加。15、明阳智能：2025年净利润为8。00亿元至10。00亿元，同比添加131。14%到188。92%。演讲期内，公司风机交付规模及发卖收入同比大幅增加，降本增效成效，风机及配件毛利率有所提拔。16、协创数据：2025年净利润为10。50亿元-12。50亿元，比上年同期增加51。78%-80。69%。演讲期内，多个算力集群项目按打算完成交付及验收，算力相关收入实现高速增加。公司持续深化企业级存储产物结构取市场拓展，出货规模同比增加并实现放量。3、麦格米特：拟对全资子公司麦格米特增资8。3563亿人平易近币，用于泰国出产二期扶植项目。4、湖南白银：2025年净利润为2。85亿元至3。85亿元，同比增加67。88%-126。78%。白银、黄金产量大幅添加，叠加市场价钱全体上行，发卖价钱同步提拔。5、章源钨业：2025年净利润为2。60亿元-3。20亿元，同比增加51%-86%。演讲期内，钨原料市场供应偏紧、需求添加、价钱大幅上涨，公司发实现产量销量同步增加。7、宏和科技：2025年净利润为1。93亿元至2。26亿元，同比添加745%到889%。电子级玻璃纤维布市场需求量添加，公司产物售价受市场需求影响而添加，公司净利润实现快速增加。8、科大讯飞：2025年净利润为7。85亿元-9。50亿元，比上年同期增加40%-70%。业绩变更次要系人工智能使用规模化落地不竭取得成效，“讯飞星火”大模子正在C端落地不竭加快。9、工业富联：估计公司2025年第四时度实现归母净利润126亿元到132亿元，同比上升56%到63%；公司800G以上高速互换机营业停业收入同比增幅高达13倍；2025年第四时度，800G以上高速互换机停业收入同比增加超4。5倍。2025年，公司云办事商AI办事器停业收入同比增加超3倍；2025年第四时度，云办事商AI办事器停业收入环比增加超50%，同比增加超5。5倍。10、长川科技：2025年净利润为12。50亿元-14。00亿元，比上年同期增加172。67%-205。39%。受半导体行业需求持续苏醒取客户需求兴旺的双沉驱动，公司多产物线亿元，同比预增93%-179% 黄金产量、销量及国际金价均同比添加。13、翰宇药业：2025年预盈4000万元–5000万元，扭亏为盈，GLP-1制剂取原料药营业规模大幅放量。14、沃尔核材：估计2025年归属于上市公司股东的净利润为11。00亿元-11。80亿元，比上年同期增加29。79%-39。22%。演讲期内，公司电子材料、通信线缆、电力产物以及新能源汽车产物的市场需求持续提拔，公司各营业板块停业收入均实现了分歧程度增加。15、明阳智能：2025年净利润为8。00亿元至10。00亿元，同比添加131。14%到188。92%。演讲期内，公司风机交付规模及发卖收入同比大幅增加，降本增效成效，风机及配件毛利率有所提拔。16、协创数据：2025年净利润为10。50亿元-12。50亿元，比上年同期增加51。78%-80。69%。演讲期内，多个算力集群项目按打算完成交付及验收，算力相关收入实现高速增加。公司持续深化企业级存储产物结构取市场拓展，出货规模同比增加并实现放量。